La Iglesia de Nuestra Señora de la Asunción, cuya construcción inicial data de antes del siglo XIV, fue reconstruida en el siglo XVI bajo la dirección del párroco Bartolomé Bustamante, quien también financió parcialmente la obra. El frontispicio en la plaza de Joaquina Orea, conocida como “la Placituela”, presenta una portada con arco de medio punto y una hornacina con la Virgen de la Anti gua. La fachada de levante, frente a la Casa de los Gar nica, tiene una torre en su extremo izquierdo. La puerta principal en la plaza de Virginia del Pozo muestra un arco con la inscripción “PTRANSSIR CAVE NISI DIXERI AVE” (No entrar sin saludar). En el interior, las tres naves están divididas por diez columnas jónicas. La techumbre de madera, de estilo mudéjar, contrasta con las nervaduras góticas del primer cuerpo. Originalmente, el templo contaba con un retablo barroco de los hermanos Martínez de Castañeda, destruido durante la Guerra Civil y reemplazado por uno nuevo con una imagen de la Virgen de la Asunción. En la Capilla de Santa Catalina se encuentra el Cristo de la Paz y de la Salud, patrón de Carabaña. La talla original, atribuida a Juan Martínez Montañés, fue destruida durante la Guerra Civil, y la actual es una reproducción de 1939. En 1730 se encargó un retablo a Antonio Mora, coincidiendo con la fundación de la Cofradía del Dulcísimo Nombre de Jesús, ahora Hermandad del Santísimo Cristo de la Paz y la Salud. Su veneración aumentó durante la epidemia de cólera del siglo XIX. Destaca también una pila visigoda del siglo VI, encontrada durante las obras de reconstrucción en la capilla de la Virgen de Fátima, decorada con motivos geométricos.
